心疼阿里:这是一个悲伤的故事

这是一个悲伤的故事,讲述了新年到来之前,阿里从失恋到走进婚姻殿堂,为支付宝找到一位后妈的故事。

12月25日消息,阿里巴巴投资饿了么的传闻被证实。12月24日晚间,财新网记者从投资人士处获悉,阿里巴巴和饿了么已于12月17日签署投资框架性协议,阿里巴巴投资饿了么12.5亿美元(约合81亿人民币),占股27.7%,成为饿了么第一大股东。获投资后,饿了么估值超过45亿美元,继续独立运作。截至发稿,阿里巴巴饿了么均未对此事做出回应。

“失恋”打击:阿里放手离开

阿里投资饿了么的缘起则不得不提美团-大众点评(以下简称新美大)。阿里巴巴投资饿了么传闻起于上月底,彼时阿里巴巴出售所持的新美大全部7%的股份(价值约10亿美元)。阿里退出新美大后,新美大全面倒向腾讯阵营。

阿里和美团(当时并未和大众点评合并)的关系属投资者和被投资者的关系。早期,阿里曾参与美团的A轮5000万美元和B轮3亿美元的融资。2014年5月,美团网创始人王兴曾公开表示,阿里巴巴拥有美团网10%至15%股权。

随着美团的发展,以王兴为首的美团管理层曾有意无意地表达过对阿里投资所带来的限制不满。事实上,在阿里巴巴成为美团股东之后,对于美团的市场定位和未来发展路径,阿里与美团管理层一直存在分歧。根据阿里巴巴之前的收购、投资的高德、UC来看,阿里极想将美团纳入自己的版图,但王兴的野心不只想做阿里的“附庸”。美团和大众点评的合并既是当前环境下市场发展的需要,可能也有王兴牵制阿里的目的。大众点评背靠腾讯,通过和大众点评的合并,把腾讯拉进来很自然的牵制阿里。

据投资行业人士透露,美团点评当初合并,便没有获得原美团股东阿里的支持,是王兴和红杉等其他股东达成一致后强行通过。

显然,这是强势的马云碰到倔强的王兴之后,必然会出现的火星撞地球的场面。而从今年6月份阿里重启了被雪藏的口碑,已经可以看出,阿里在做第二手准备。当美团大众点评合并后可以说事已至此,缘分已尽。感情破裂阿里留在美团已无价值,不如放手,早做打算。在这种背景下,传出阿里转而15亿美元投向饿了么,饿了么估值49亿美元,并不出人意料。现在12.5亿美元的数额确定后,饿了么估值比市场之前传言有所折价。

男大当婚:阿里牵手饿了么

阿里转投饿了么并非失恋后寻求的情感慰藉,而是对O2O格局现状的一身冷汗。

尽管O2O今年被多次唱衰,但依旧不妨碍资本对O2O的追逐,餐饮、旅游、生鲜、汽车....几乎每个细分的领域都会成为万亿市场,这也解释了为什么转型的百度甚至将O2O当作战略方向。

对于转型O2O的决绝,李彦宏曾公开表示不会理会华尔街的态度,200亿元重金砸向百度糯米。而后者市场份额也确实争气,从3月份的10.24%增长到第三季度的20.1%。增长率近100%。

而腾讯在O2O领域一直稳扎稳打,在新美大全面倒向腾讯之后,根据新美大的市场占有率,腾讯已然成为重要的一极。这些事实综合来看,退出新美大对阿里而言,无异于退出了整个O2O市场。

对阿里而言,如果还能在自家箱子里捣鼓出什么有用的武器去攻占O2O市场则只能是阿里口碑。口碑网曾在2006年10月接受阿里战略投资,2008年并入中国雅虎,随后整合到大淘宝战略的一部分完成了对口碑网的全面收购。但“一入豪门深似海”口碑网从此的发展便身不由己,自己命运如何只能看阿里战略走向。

口碑网由阿里离职员工李治国创办、曾是国内最早能够实现跨区域、一站式生活消费平台,一度与大众点评网齐名,也是后者最强有力的竞争者。但在被阿里收购后,其实已经注定了口碑网此后跌宕起伏的命运,因为对口碑网的价值更多的是为电商做嫁衣,而并非出于口碑网的前途而考虑,阿里绝大部分收购基本上都是围绕电商,以及确保电商业务的龙头地位而开展。将电商业务和本地化生活信息平台结合促进电子商务的发展就是阿里当时的战略。再加上阿里对口碑网在餐饮和分类信息定位上摇摆不定,最终和大众点评的差距越来越大,失去竞争力。

如果说口碑网没有成功,淘点点在阿里的O2O布局中同样以失败而告终。

淘点点诞生于淘宝内部创业-赛马计划,希望借助淘宝巨大的流量,迅速占领O2O市场。但由于使用代理商模式、团队质量良莠不齐、稳定性较差等因素,在今年的外卖竞争中也逐渐失利。拥有淘宝的巨大流量却没能做大做强,市场份额今年已经降到不足百分之5%,显然令阿里痛心疾首。随后淘点点整合并入口碑。根据比达咨询的统计数据。今年第二季度口碑外卖和淘点点加起来只有6.8%,过低的市场占有率显然难以和百度、腾讯抗衡。

根据强者恒强的马太效应,O2O市场未来一定是寡头垄断格局,在口碑微不足道的市场占有率的背景下,投资、收购成了最好的选择。截止11月份根据易观智库的数据,饿了么以34.7%的整体市场份额领跑第一,显然成为阿里唯一的选择。

从饿了么的角度来看,O2O又是极度烧钱的行业,如果没有资本背后的输血,这些平台几乎无法生存。从饿了么此前的F轮融资中已经可以看出,饿了么当时极度缺钱。因此阿里此时的投资即使不是雪中送炭,对饿了么来说也会是如饮甘露。

心疼孩子:阿里为支付宝找了一位后妈

“这是一个你醒来太慢,干脆就不用醒来的时代”

对于像阿里这样的巨头而言,面临的风险会比中小公司大的多,一个战略失误极有可能被颠覆。百度错失移动互联的先机,现在仍没有完全缓过气,巨大的代价成为前车之鉴。因此在很多有前景的领域都能看到巨头的身影,因为一旦错失不知道什么时候自己就被颠覆。这也是巨头扎堆进入O2O的一个原因。

另外,对阿里来讲注资饿了么还有一个心结——支付宝。马云曾在公开场合多次表示对支付宝,蚂蚁金服的得意之情,甚至认为蚂蚁金服能再造一个阿里巴巴。

支付宝的兴起实则伴随着淘宝电商的发展需要。随着阿里巴巴电商的繁荣,支付宝奠定了国内支付工具“一哥”的地位,支付范围也不仅仅局限于阿里巴巴的电商服务,已经扩展到很多行业,包括官方机构的在线支付。以此为基点,其还顺利的衍生出蚂蚁金服。

但微信支付的兴起,让支付宝感受到彻底的威胁。去年之前支付宝甚至没将微信看作对手。根据艾瑞的统计显示,2014年末支付宝的市场份额达到到82.8%。但经过2015年春节支付红包大战、打车大战、O2O支付大战...支付宝份额蚕食明显,逐渐形成了微信支付宝双寡头的格局。

据中国电子商务研究中心(100EC.CN)监测数据显示,2015年第三季度第三方支付平台中,支付宝以61.9%的比例占据大部分支付市场,腾讯财付通(微信+手Q)市场份额仅次于支付宝,排在第二位。

最可怕的是借助于糯米O2O平台的快速发展,百度钱包的市场份额增幅较大,占比2.3%,这种模式正是当年支付宝快速发展的翻版。依靠电商,支付宝曾快速坐上了头把交椅。而O2O市场又是如此的庞大,如果被腾讯、百度借助O2O顺利超车,这显然是阿里不能接受的。在阿里退出美团之前已经有消息称美团员工强制要求商家终止与支付宝合作,这次大手笔投资饿了么显然有对支付宝的补位因素。

噢!总的来看阿里注资饿了么是一个悲伤的故事。

来源:派代网

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