朱啸虎和马化腾互怼背后:一个做生意,一个做生态

朱啸虎和马化腾的朋友圈“互怼”已聊烂,但大部分观点还都聚焦在“数据之争”上,笔者认为凡事别只看表面,毕竟在随时能烧钱肉搏的共享单车市场上,单一的日活、月活真定不了输赢,热衷“闪电战”的朱啸虎尚且要“一年后见”,我等吃瓜群众翻各家报告数据对峙真没实际意义。

本文就避开“数据真假”,来说两人互怼的真正关键点——“智能锁”。事实上,马化腾回复朱啸虎的第一句,除了质疑ofo数据,更重要的是想表达对有智能锁的摩拜未来的看好(“智能机和非智能机未来价值和潜力还是很不同的”)。

不算最后腾讯投资总经理的回复,朱马二人互怼8句,有7句在讨论“智能锁”,显然两人怼的不是谁数据真实、市场大,而是ofo和摩拜谁是未来。但这俩人怼了半天,其实并没在一个价值逻辑上:(用狼人杀的说法)朱啸虎拿的是“风投家”身份牌,他眼中的ofo是生意,要的是迅速回本赚钱,而马化腾拿的是“产业家”身份牌,他口中的摩拜是生态,要的是长期的投资价值。

朱啸虎的“完全没必要”

在VC圈有一个概念的共识,Return The Fund (RTF),作为风险投资人,投资时需要明确的关键点之一,就是所投公司在退出时带来的回报能否“承包”整个基金。因此,你不难理解为什么朱啸虎会认为“性价比最优的方案才是好方案”,因为他考虑的是如何RTF。

随着新技术的发展,消费者行为变化越来越快,在RTF之上,时效也成了投资人算计的关键。朱啸虎今年2月在混沌大学演讲时曾说:“我们投资人,能投的是一年之内能赚回来的企业,我们最希望是六个月能赚回来的。如果是两年才能赚回来的,这个商业模式就是庞氏骗局。”

ofo与摩拜的单车大战中,ofo在成本上占据非常大的优势,约300元/辆,不及摩拜经典版造价的十分之一、Lite版的五分之一。智能锁造价昂贵,有人按500元/把的批量采购折扣价计算,改装100万辆单车至少要投入5个亿。艾瑞最新数据显示,ofo在全球5个国家、120余座城市布局超过600万辆单车,整体改造智能锁费用约30亿,相当于一轮融资额(有报道称ofo目前正寻求5亿美元投资),对于投资人来说,这生意不划算。

虽然ofo表面“嘴硬”,称机械锁开锁更快,智能锁信号弱时就“完蛋”。但一直被大量用户诟病“没GPS找车难”、“一次开锁终身使用”,ofo通过大量投放,帮用户解决找车难题,但投放量的增加必然导致成本增加。此外平台无法监控每辆车的位置和状态,单车报废率极高,其维护成本也随之增高。

今年1月,ofo推出了智能锁,2月又联手电信、华为研发NB-IoT,表面看是与摩拜殊途同归,但从朱啸虎回复马化腾的那句“完全没必要”能看出,这似乎是应对诟病和高运维而不情愿的尝试——不知是否是出于投入产出比的考虑,ofo年初投放的智能锁,主要采取的是“机械+电子”的模式,非全智能化,印证了小马哥
“token不算智能,必须双向通信才算”的说法。

而基于NB-IoT的机械锁到智能锁的全面升级,需要大量时间和成本,ofo在市场上大部分的车仍然为机械锁,这为摩拜赢得了时间和数据差。ofo现在的处境是规模和运营看似很强势,但其他方面想建立“壁垒”似乎有点晚。

马化腾的“智能锁未来”

回看摩拜,到底为什么马化腾要如此强调智能锁的未来?正如前文提到,他的身份决定摩拜不是一次性投资,而是长线、生态发展的价值需要。简单点,他要的不只是共享单车赚钱,还要单车产生的数据流转起来,发挥更大的生态价值。

摩拜单车的智能锁,从现在可查信息来看,包含了GPS、独立SIM卡和通讯模块,就像是智能手机,接一个拨号键就可以打电话。用户扫码开锁的过程,就是完成一次呼叫。无论用户启动还是结束骑行,数据都会传输到摩拜后台,形成短距离出行大数据。平台借此量化用车需求,进行动态匹配,指导铺货位置、数量等运营。

从短期来看,ofo所代表的机械锁单车平台,数据主要是支付交易数据、LBS地图区域的单车数量,并非来自单车信源,动态及准确数据缺失,导致无法根据用户需求精准投放;从长期来看,在市场份额竞争结束后(这一竞争结束的原因可能有二:一是可投放市场饱和;二是可估值空间压缩),当市场进入商业化变现、大数据挖掘的竞争阶段,摩拜所代表的智能锁数据平台,则可因数据壁垒,攫取更多变现机会,估值空间相对更大。

其实,在ofo和摩拜早期融资过程中,腾讯曾经在二者之间犹疑过,现在来看,之所以没选ofo与其缺少数据、生态价值弱不无关系。对于腾讯来说,缺少技术含量的ofo,支付价值大于一切,但腾讯已过了“打车大战”与阿里拼支付的阶段,现在更在意的是硬件、数据、物联网等摩拜主打的价值,这些也都是在智能时代下,互联网平台型公司巩固生态的重要环节。

追溯两人的投资角色,似乎能对这场互怼有更理性的认识。资本争夺背后,产业资本与风投资本根本逻辑的不同,导致投资者价值倾向的南辕北辙,这才是“朱马之争”最有价值的地方。“朱”趋于短期投资回报,“马”寄托长期生态收益,所谓“屁股决定脑袋”,难说谁对谁错。

但对于ofo和摩拜两家公司以及创业路上的吃瓜群众来说,到底是要快速捞钱,还是拼搏梦想,值得跳出投资人的“价值圈”想想了。

来源:虎嗅网

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