博海拾贝 文摘 一个用了一定会后悔的东西~

一个用了一定会后悔的东西~

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随着“核心资产”接连暴跌,最近这些天,经常在雪球上看到有人自述爆仓经历,前两天雪球有一个朋友自述融资买融创,最后清仓的经历和思考。今天也想和大家聊聊杠杆这个东西。

杠杆说白了就是借钱投资,自己有100元,然后向券商或者其他人借100元,拿200元去投资,一段时间后,不管是赚了还是亏了,借的那100元都是要还的,如果赚了还好说,亏了的话就是双重伤害了。

杠杆这东西,一方面许多人都说它是一个魔鬼,另一方面使用杠杆的人也不少。杠杆这个东西既然被创造出来,就一定有它存在的价值。我看到很多人都说,我本身资金量就少,还不加杠杆,就算每年收益翻倍,等老了也没多少钱,对于这个观点我也不知道说什么好,我只知道如果加了杠杆之后收益没有翻倍,而是腰斩,那可能本来一直都在做的那个发财梦要提前醒来了。

另外,在A股,合理的融资其实要求也不低。普通A股账户想开通融资权限,除了要满足半年的交易经验之外,还要求连续20个交易日的日均资产达到50万,50万在A股算是大资金了,那资金小这个理由就不成立了吧?直接承认自己是因为贪才加的杠杆就行了。

另外A股融资杠杆率一般最高是2倍,也就是说你有50万资金,最多能再借50万,共计100万去投资,而且A股保证金账户还有平仓机制,举个例子,在不考虑融资利息的前提下,你借了50万,加上自己的50万,共100万去全仓买了某只股票A,当这只股票下跌50%,亏损达到50万时,券商就会把你的这只持仓股强制卖出,然后卖出后拿到的50万券商直接收走,你一分钱不剩,我觉得这样还是最好的结果了。

很多人都达不到A股开通融资账户的条件,而去银行、亲戚朋友那里借钱。比如前段时间被许多财经媒体转载的某雪球用户,因为加杠杆买了长春高新,而且是向银行借的钱,可能是消费贷之类的吧,因为银行不可能借钱给你去炒股的。这个朋友100万本金已经不少了,本来是想赚一波,然后买房子,结果遇到了长春高新腰斩,不仅100万本金亏没了,借的银行几十万还是要还。

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查理·芒格说过:最好是从别人的悲惨经历中学到深刻教训,而不是自己的。这个例子还不够深刻吗?

也许很多人会说,我的投资水平比他高,别人加杠杆赔本我不一定。偶尔一次两次赚了就归咎于自己能力好,可以加杠杆是容不得一次亏损的。这两天引起热议的另一个雪球用户@肖兄,自述拥有14年的投资经验,曾经在恒大上赚过3年5倍,在格力上试过2年8倍,而最近这一次倒在了融创上,14年的收益化为泡影,幸好这个朋友及时收手,只是把赚的钱亏没了,还没有欠钱。而我们很多人过往的投资收益和能力都比不上这位朋友的。

另外借钱投资的压力也会更大,股价下跌的时候更是如此,烦躁、压力都会变多,甚至是严重影响生活了。除了股价暴跌之外,在股票上涨的时候也会有一个不好的地方,因为钱是借来的,所以股价上涨时心里会觉得自己的实际成本投入不大,对股价回调的担心也会加剧,于是就早早的获利了结,因此很多人加了杠杆之后,就自然而然的变成了短线操作,看图交易,最后就变成了赌。

要知道,有几个人能靠赌发财的?资金量少的朋友没必要去加杠杆,去赌一把,就算是赌对了也赚不到多少,聊胜于无。资金量大的朋友更不要加杠杆了,好好珍惜人间的生活不好吗?难道非要天堂和地狱二选一吗?

杠杆只是一个工具,最重要的还是用工具的人,很多人以为自己是在投资,其实他是在赌博。胆子小的投资者,比如我,连重仓一只股票的操作不敢,更不会去加杠杆了,胆子大的人,不仅敢重仓一只股票,而且还敢加杠杆重仓一只股票。

价值投资者常说要做时间的朋友,而一旦加了杠杆,时间就不会把你当做朋友了。

来源:嗨皮小土豆 微信号:haipixiaotudou

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