国产新能源汽车正在打败主流合资品牌

@北京塞冬：3 月乘联会数据：

1、新能源车的零售渗透率达到 28.2%，离每卖 3 辆就有 1 台新能源不远了。

一方面，乘用车零售总体同比下降 10.5%；

另一方面，新能源零售同比增长 137.6%。

PS：3 月零售的新能源车中，81% 纯电，19% 插混。

2、自主品牌的新能源渗透率高达 46%，也就是每两辆有一辆新能源，而主流合资品牌的新能源渗透率仅有 4.3%。新能源和自主品牌互相促进，让中国汽车市场格局大变：

一方面，自主品牌零售销量同比增长 17%，零售份额达到 48.2%，同比增长 11.5%；

另一方面，主流合资品牌零售销量同比下降 30%。其中，日系份额 20%，同比下降 3%，德系份额 18%，同比下降 7%，美系份额 10%，同比下降 0.5%（只降 0.5% 应该是靠特斯拉）。南北大众加起来新能源月批发 1.2 万辆，这就占了合资新能源 63% 的份额… 合资厂再不上进，“被革命” 还会继续。

3、比亚迪月销破 10 万，继续朝国内第一迈进。随着多个新工厂陆续投产，下半年的月峰值从去年猜测的 15 万高看到 20 万。随着产能爬坡，王朝 / 海洋大批出现月销 2-3 万 + 的车系，比亚迪 = 南北大众之和的日子不远了。

特斯拉受疫情影响，上海工厂 3 月没破 7 万，4 月到现在还停着，今年的个人预期从 “保 160 万争 180 万 “改为” 保 150 万争 170 万”，如果疫情持续，还得下调。

两超多强格局继续…

4、电池方面，如图所示，2020 年到 2022 年 3 月的动力电池产量，仍然持续保持高增速。可以根据曲线毛估一下，在渗透率达到 30%-40% 之前，“电池产能” 到底是不是问题。

如果产能本身不是问题，有问题的只是价格，那就看涨价是否能被接受。

“涨价能否被接受”，无非就是看订单增速是否会小于产量增速。供不应求、供给决定销量的情况还会持续多久。

5、个人估计：二季度特别是 4 月由于经济预期、疫情停产、物流供应链中断等影响，产销都会短期碰壁（如特斯拉、蔚来停产，以及长三角 / 吉林汽车零配件供应不畅导致的其他影响）。

后面如何，还得看疫情发展… 如果一切顺利，那下半年应该能看到之前说的一些 “奇观”：如每 3 辆 1 辆新能源、比亚迪登顶、特斯拉全球 15 万 +/ 月、三傻 2-3 万 / 月等…