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上海二手房持续低迷,是不是到了至暗时刻

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还记得六月二手数据出来的时候,我跟各位说希望下个月能跟各位分析点开心数据。

昨天我们拿到七月二手数据了,一份没有假期影响、没有黄梅天气连日暴雨影响的二手成交数据

12592套

看起来是不是跟上个月很像,嗯基本跟上月12586套持平

谁要硬说这个月多出来的6套算是微涨都对不起数据统计员颤抖的手

毕竟每月数据统计延迟、误差可能都在几十套上下,所以说7月二手是真的持平

没有触底反弹,哪怕一点点

也是没想到6月1.2万套成交还没触底还能延续

让我深吸一口气,日子还是要继续

01

7月二手继续谷底徘徊

12592套到底什么概念

大概五天前我就看到中介在朋友圈转发说7月二手成交1.4万套,当时还想说反弹虽然不多,但总算触底了,但其实1.4万套是二手整体成交,包括商铺等

而二手住宅成交确实就1.2万套,这个数字放在今年的成交月份里是这样

如果给各位拉出近五年数据会发现,也是绝对的低位

放大图看看,除了每年12月-1月-2月这样的过年月,或者大政策出来,没哪个月能干出这样的数字

这也是为什么身边中介盆友会将这两个月描述成至暗时刻

这就是7月数据放在近5年数据里的一个对比,以前有位老师教我说看书看数据有时候不是数据本身多特别,而是对比才让它们有意义

过去5年的月成交成了一把最务实的标尺,告诉你7月二手到底是怎样

02

非中介成交达到历史新高

首先就是那个非中介成交占比

简单介绍下,非中介成交主要包括手拉手、房产证上名字更替/增减,这两大类二手市场的成交

那2021年8月的二手数据分析的时候,我们重点分析过这个数

因为当时26%的非中介成交占比是当时近3年最高

这个7月厉害了,冲破2021年8月数据,来到历史新高

如果单纯是非中介成交占比过高,联系当月新房成交走势,大概率跟房产证上名字变化有关

但这个7月,跟2021年8月不同

同样的奇高的非中介占比,但这个7月德佑(也就是链家)的成交占比一如往常在20%左右晃荡

也就是说非中介成交占比的走势跟链家真实购房需求是一致的

市场是真的在买卖房屋,不只是上下名字

也就是说数据迹象上看越来越多人选择购房成本更低的手拉手交易

是不是有点绕,我再多唠叨几句

链家成交代表的刚需走势,同样的非中介成交高占比面前,当链家成交走低,代表市场真实购房需求走低

这时候非中介成交中走高的背后,代表真实的手拉手必然也不会走高,那走高的就是手拉手中的产证名字更替数量,反之亦然

所以更明确点讲,就是行情收紧后,跟着收紧的还有大家的心态,要么不愿意买房,要么缩减成本

还有数据不细看很难被大家知道

就是每次数据统计维度里的全市中介成交套数TOP100,大概长这样

这个数据在7月是12套,就快来到个位数了

我统计了我有数据以来,近3年的情况,我叫这部分数据是全市中介成交套数TOP100门槛数据

这个7月来到历史低位,这个低位背后意味着中介门店的变化

中介一直被说是市场那只“先知鸭”,但在我看来更像是二手市场里的海藻

环境的冷暖变化看他的生存状态就能一清二楚,这个门槛数从几十到十几,再到将将过十,这背后各家门店的缩编跟关店,各位没事的时候可以去家附近看看

看看是不是关了不少,里面的中介小哥哥小姐姐还跟以前一样多么

以上大概就是7月1.2万套数据背后的种种

那今天除了数字本身的分析,这份数据还有没有别的关联

03

而且二手的谷底,跟新房关系不大

新房跟二手的争夺是不用怀疑的,在我们过往对二手成交走低的分析中

二手成交走低经常伴随着新房成交走高

尤其是2022年15万多套二手成交数据出来,跟过去3年25-30万套的成交差距明显,另一方面新房成交却来到历史新高的9万多套

上海一二手成交1:3的成交占比,直接来到1:2

这是真的,但似乎不是全部

我们看下今年以来的一二手成交变化

一直以来我们总能从低迷的二手数据背后看到新房走高,但从上月开始一二手相继走低

这种和二手的“同频共振”其实从今年年初就开始

这两个月我司商务超哥发现市区中环内10万加楼盘居然也有滞销的

如果说天x、大x进入续销是口碑问题,那像9.9万/平的虹口xx里、12.3万/平的杨浦xx里这种中环内十万加楼盘,别说火爆了,连认筹都很吃力

这就很能说明当下新房市场的一些问题

像七个小地块拼凑的虹口xx里,最新批次开盘451套截至昨天只认筹了90套

也就是说一二手并不是天然此消彼长关系,他们都是需求蛋糕的一部分

换句话说,新房市场或许可以吸纳二手客户需求,但市场整体需求才是二手市场更根本的底盘

04

不过这样的低谷,上海不是没经历过

二手连续两月的1.2万套成交是真的让我没想到,说句不该说的,我开始在想我们是不是太过苛责二手市场

一个非过年月过出了这种过年月才有的成交数据,还连续两次,说实话我的心态跟第一次看到1.2万套已经不太一样

开始反方向问自己,我们是不是一直都太苛责二手市场

那些1.5万套、2万套枯荣线哪来的

上海楼市低过1.5万套就一定了不得了么

也许这种情绪逆转有点逼急了的意思,但我还是认真去看了下更长时间维度下的

每月成交,2016年以来的

2017年开始的数据各位可以锁定下,从2017年开始到2018年,整整24个月,上海每月二手住宅成交都在1.2万套上下浮动

所以…2个月的1.2万套数据前的我们是不是可以不用辣么激动

市场确实低,但之前没低过么

不仅低过,还低了两年

2017年前后可以对比2022年

2016年楼市大热,到了11月上海出台新政,提高首套、二套首付比例等政策出台

效果立竿见影,之后就是两年的沉寂

2021年也是楼市大热,从年初的新房积分政策到7月的二手核验价等政策

楼市也在下半年进入沉寂

这么对比的话,2017年-2018年,月均成交都在1.2万套上下,2022年-2023年,月均成交还在1.5万套上下,这么横向对比,数据说话,眼前状况真还好吧

后面2015年-2018年,经历了小周期,市场又在2019年回升

这种横向对比可能会被经济学控diss粗暴,但周期这件事可能你会更认

所以1.2万套确实是2019年以来低位,但也真的先别着急上火

拉出2016年以来数据,2017年到2018年的二手市场对1.2万套一点也不陌生

2017年-2018年沉积两年的二手市场终于在2019年发生了转变

2019年3月市场又开始触底反弹

所以想跟各位说什么,一眼前这个1.2万套不是没见过、二市场是有周期的

上海并不是没有经历过这么难的时刻,后来也都熬过来了

05

我们不妨多点耐心

经济学里的周期概念很多,短的几年、中等的十几年、最长的上百年,想跟各位说的不是这些框框条条,而是更多的相信周期、相信规律

当今天我们知道了离我们不远的2017年、2018年市场连续24个月都处于低位徘徊的时候,我们不妨给二手市场一点时间

昨天下午跟一位中介聊天,我们聊起最近市场情绪有没有变化

刚开始还沉浸在TA所在的大宁门店带看没什么变化、客户情绪还是观望这样描述里

但说着说着TA还是很兴奋的告诉我7月末的一天上海二手单日成交破千

也就是说虽然单个门店还没什么感觉,但市场这几天以来确实是有变化的

所以给二手时间吧,什么都急不来

也不如趁这个时候多出去看看盘,好好梳理下自己真实的购房需求

来源:真叫卢俊

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