大摩小摩齐上阵，花旗高盛全 All In

太残暴了，阿里巴巴暴涨 14.56%，整个市场尤其是科技条线的都要感谢阿里几乎以一己之力引领并扭转大家预期。

现在市场已经没有一点空头了。

汇丰：将阿里巴巴目标价从 125 港元上调至 156 港元 AI 驱动转折点已至。

摩根大通：将阿里巴巴目标价格从 125 美元上调至 170 美元。

花旗：将阿里巴巴目标价从 138 美元上调至 170 美元。

高盛：阿里巴巴业绩大胜预期 目标价升至 160 美元和 156 港元

芒格老爷子从美股 200 多美元就开始买入阿里，一路买买买，平均成本大约 150 美元，后来认错低位止损了几乎一半，平均成本抬高到超过 180 美元，再然后，，，老爷子至死也没看到阿里回本。谁能想到阿里会以这样一个姿态宣告王者归来。

就连送儿子去当日本女婿的首席都发布文章《科技突围与文化共振，创新驱动经济发展新篇章 》看好科技股。

三根阳线改变信仰，连涨一个月，股本位逻辑就来了？

阿里业绩出来后，管理层的表态都很激进：认为未来 95% 的大模型 Tokens 会在云上传输，本地只会占到 5%，所以会更加坚定的在云计算这项基础设施上投钱，接下来 3 年会花掉过去 10 年花掉的钱之和；

阿里资本支出大增，新基建的军备竞赛又开始了，其他互联网巨头也将跟上。

资本开支扩大对权益市场影响很大，大厂卷资本开支会变成其供应厂商的订单。因此今天上涨的都是云和算力板块。

股票市场看中的是预期，科技板块的想象空间和持续性都很大。

这一轮和 15 年的移动互联网很像。当时 4G 开始发展，移动互联慢慢普及，渗透力提高，前景广阔。

现在的 DeepSeek 出道即巅峰，一鸣惊人，仅仅一两周的时间就走过了当时几年的这样一个历程，AI 驱动的改变加速度明显。

互联网 + 是模式创新消费重构，AI + 是生产端重构，对现有企业的业绩改善会更真实。

60 块的阿里是该死的零售商，120 的阿里是尊贵的 data center 建设者

200 块的腾讯没有梦想，500 块的腾讯是 AI 入口

15 块的小米是苦生意瞎造车，50 块的小米是未来最大的硬软件入口

连涨三年的国债是中国人自己的债斯达克，连跌一个月的国债是 TL 多头的丧钟已经敲响

连跌三年的恒生科技是财富粉碎机，连涨两年，年内涨幅 28.85% 的恒生科技是牛市发动机。

蹲狗众多的半导体是 A 股头号渣男，是再买绊倒体我是狗；创三年新高的芯片指数是牛市的号角，时代的贝塔。

今天指数普涨大涨，但个股赚钱难度极高，涨 2872：跌 2352，45% 的个股是跌的。没有买到科技股的人大部分是亏钱的。

买在无人问津时，卖在人声沸腾处，这句话说起来简单做起来难。因为底下面还有十八层地狱，顶上面还有高估泡沫。

阿里管理层说：AI 是时隔几十年才会出现一次的机会，阿里的战略要为终局服务，也就是 80% 的人类劳动被替代，同时全球 GDP 里约有 50% 是工资，这会是天翻地覆的产业重组，要为这一天的到来做准备；

管理学上常说 20% 的人贡献 80% 的利润，当有了真正精确的量化手段后会发现，真相更夸张。

AI ＋ Crypto 会摧毁雇佣关系，但是会更好的量化贡献的回报，超级个体的时代来临了。

来源：拿铁加辣